Co je SEC formulář T-3?
SEC Formulář T-3 je žádost o kvalifikaci smlouvy, která musí být podána u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC). SEC Formulář T-3 je potřebný pro splnění zákona Trust Indenture Act z roku 1939, který se vztahuje na dluhové cenné papíry, jako jsou dluhopisy, dlužní úpisy a směnky, které jsou nabízeny k veřejnému prodeji.
I když takové cenné papíry mohou být registrovány podle zákona o cenných papírech, nesmějí být nabízeny k prodeji veřejnosti, pokud formální dohoda mezi emitentem dluhopisů a držitelem dluhopisů, známá jako svěřenská smlouva, neodpovídá standardům tohoto zákona.
Klíčové způsoby
Pochopení SEC formulář T-3
Korporace a vlády vydávají dluhopisy jako dlužní úpisy investorům, kteří zaplatí emitentovi dluhopisu částku jistiny nebo počáteční investici předem. Investor nebo držitel dluhopisu obvykle obdrží platby úroků z investované částky a také částku jistiny splacenou ke dni splatnosti dluhopisu. Emitenti dluhopisů používají prostředky získané z nabídek dluhopisů na expanzi nebo různé projekty.
Emitenti dluhopisů jsou povinni sdělit investorům podmínky dluhového cenného papíru, který je vydáván prostřednictvím svěřenské smlouvy. Smlouva je smlouva mezi emitentem dluhopisu a jím jmenovaným správcem. Správce dluhopisu, kterým je obvykle finanční instituce, provádí dohodu o vydání dluhopisu a zároveň chrání zájmy investorů nebo držitelů dluhopisů. Svěřenská smlouva musí být schválena SEC.
Zákon o svěřeneckých smlouvách (Trust Indenture Act, TIA) vyžaduje, aby všechny nové emise dluhopisů, jejichž hodnota přesahuje 5 milionů dolarů, byly registrovány prostřednictvím svěřenecké smlouvy. Existují však výjimky, kdy některé dluhopisy nepodléhají zákonu o svěřeneckých smlouvách, včetně obecních dluhopisů, což jsou dluhopisy nabízené k prodeji státem, krajem, obcí nebo místní samosprávou.
SEC Form T-3 is the Trust Indenture Act (TIA) form used to apply for qualification of a indenture under a class of debt securities is to be issued in an unregistered offering. Ačkoli SEC form T-3 is required by the Trust Indenture Act of 1939, it is only necessary when the proposed securities to be issued are exempt from registration under the Securities Act of 1933. Form T-3 is a standalone form, narozdíl od Form T-1, and Form T-2, which serve the same purpose but are filed as exhibits to Securities Act registration statements in registered offerings.
Požadavky na SEC formulář T-3
Formulář T-3 je poměrně přímočarý formulář, ale zakazuje jakékoliv nabídky, dokud nebude podána žádost o kvalifikaci k SEC. Níže jsou uvedeny některé části T-3 spolu s informacemi, které je žadatel (nebo emitent dluhopisů) povinen poskytnout SEC.
Obecné informace
Formulář SEC T-3 vyžaduje formu nebo druh podnikání, jakož i stát, kde je rezidentem. Formulář rovněž vyžaduje druh emitovaných cenných papírů, včetně přibližného data veřejné nabídky dluhopisů.
Výjimka ze zákona o cenných papírech
Další část vyžaduje, aby žadatel uvedl, proč by neměl mít povinnost smlouvu registrovat. Formulář žádá emitenta, aby stručně uvedl skutečnosti, o které se žalobce opírá jako o základ pro tvrzení, že registrace cenných papírů smlouvy podle zákona o cenných papírech z roku 1933 není vyžadována.
Pobočky
Existují-li přidružené společnosti, musí žadatel písemně nebo prostřednictvím schématu zveřejnit vztah každé přidružené společnosti k žadateli a k ostatním uvedeným přidruženým společnostem. Mají-li tyto přidružené společnosti hlasovací podíly, měly by být zahrnuty procentní podíly těchto hlasovacích práv.
Formulář T-3 vyžaduje zveřejnění způsobu využití dluhopisových fondů, pokud žadatel plánuje koupi jiné společnosti nebo rozdělení společnosti prostřednictvím akvizice. Také pokud je plánována reorganizace, jsou informace o těchto plánech vyžadovány.
Ředitelé a úředníci
Formulář T-3 vyžaduje seznam jmen a úplnou poštovní adresu všech ředitelů a výkonných úředníků, jakož i všech fyzických osob, které budou pravděpodobně vybrány jako ředitelé nebo výkonní úředníci. Musí být také zveřejněny konkrétní funkce, které každá z těchto fyzických osob ve společnosti nebo organizaci zastává. Jakékoli fyzické osoby nebo hlavní vlastníci hlasovacích cenných papírů, které vlastní 10 a více procent hlasovacích cenných papírů společnosti, musí být poskytnuty.
Pojistitelé
SEC vyžaduje jméno a úplnou poštovní adresu upisovatelů, kteří mají být použiti pro navrhované cenné papíry. V některých případech SEC vyžaduje veškeré dřívější upisovatele používané pro cenné papíry vydané v posledních třech letech.
Klasifikace dluhopisu
V tomto oddíle SEC požaduje, zda s vlastnictvím dluhopisu investorům plynou i nějaká hlasovací práva. Požadována jsou také jakákoli další ustanovení o cenném papíru, o kterých by investoři měli vědět před nákupem dluhopisu.