Co je snížení kapitalizovaných nákladů?
Kapitalizované snížení nákladů je jakákoli platba předem, která snižuje náklady na financování.Kapitalizované snížení nákladů je obecně spojeno s nákupem domu nebo automobilu. Snížení lze provést z hotovosti, hodnoty výměnného vozidla nebo prostřednictvím slev.
Klíčové způsoby
Pochopení snížení kapitalizovaných nákladů
Kapitalizované snížení nákladů se sjednává na začátku finančního obchodu. Obecně se také označuje jako hodnota zálohy. Prodávající poskytne kupujícímu informaci o celkové částce, kterou musí v budoucnu zaplatit, a to jak se zálohou, tak i bez ní jako kapitalizované snížení nákladů. Obecně se kapitalizované snížení nákladů nepřiděluje na konkrétní oblast, ale spíše snižuje celou částku, kterou musí kupující zaplatit, včetně poplatků a vedlejších poplatků.
Prodávající nebo věřitel pracující jménem kupujícího obvykle požádá o jistinu financování na základě všech nákladů, které musí kupující zaplatit v zavírací době. Záloha slouží jako kapitalizované snížení nákladů snížením celkové částky jistiny, kterou dlužník potřebuje k financování. Záloha může výrazně pomoci snížit částku splátky, kterou kupující dluží měsíčně.
Nemovitosti
Kapitalizované snížení nákladů je u koupě bydlení běžné. V mnoha případech je u hypotečního úvěru obvykle nutná záloha, pokud si nepůjčuje z vládou podporovaného úvěrového programu. Většina tradičních věřitelů bude vyžadovat zálohu ve výši přibližně 10%. Záloha jde na částku jistiny, kterou dlužník potřebuje ke komplexnímu pokrytí transakce. Záloha se v podstatě odečte od celkové částky, kterou musí kupující zaplatit. To vede k celkovým nákladům na financování, které dlužník musí požadovat.
Úrovně záloh obvykle nemají žádný limit. Hypoteční dlužník by mohl potenciálně složit 50% zálohu za výrazné kapitalizované snížení nákladů. Pokud dlužník složí 50% zálohu, hodnota, kterou si musí půjčit, je jen o něco málo vyšší než 50% kupní ceny nemovitosti po započtení veškerých souvisejících vedlejších nákladů. To znamená, že splátky, které musí dlužník za dobu trvání hypotečního úvěru uhradit, budou podstatně nižší vzhledem k vysokému počátečnímu kapitalizovanému snížení nákladů a celkově nižší potřebě financování.
Auta, nákladní automobily a těžké stroje
Snížení kapitalizovaných nákladů může být o něco složitější při analýze kapitalizačních nákladů u osobních, nákladních a těžkých strojů. Je to proto, že tyto velké, trvanlivé výrobky lze často koupit nebo pronajmout.
Kapitalizované snížení nákladů lze použít jak při leasingu, tak při nákupu. Při nákupu nebo leasingu se pro výpočet finanční jistiny používá stejná základní metodika. Potřebná výše jistiny je však u leasingu vzhledem k okolnostem obvykle nižší. Nákupcům automobilů, nákladních automobilů a těžkých strojů se často nabízejí scénáře leasingu i nákupu, které vyžadují pečlivé zvážení.
Leasing je v konečném důsledku dlouhodobý pronájem vozidla. Někdy může být pro dlužníky s napjatým rozpočtem dostupnější variantou. V leasingové smlouvě je kapitalizovaná jistina založena na hodnotě zhodnocení vozidla po dobu trvání leasingové smlouvy. V tříleté leasingové smlouvě by dlužník platil pouze hodnotu zhodnocení vozidla po dobu tří let. Ve většině případů má kupující možnost koupit vozidlo na konci doby trvání leasingu, ale to vyžaduje novou finanční smlouvu na zbývající hodnotu vozidla.
Financování vozidla vyžaduje kapitalizovanou žádost o jistinu na celou částku vozidla. Tato částka jistiny je rozložena na delší období, které se může lišit v závislosti na rozhodnutí dlužníka. Například financování nákupu vozidla by mohlo být rozloženo na období deseti let. Při financování vozidla má kupující větší vlastnické právo k majetku, i když vlastnické právo nadále zůstává na jméno věřitele se zástavním právem.
Bez ohledu na to, zda se kupující rozhodne pro leasing nebo koupi vozidla, záloha, kterou zaplatí, jde na snížení kapitalizované jistiny financování, kterou musí požadovat. Stejným způsobem se bude zacházet i s jakýmkoli dalším kapitalizovaným snížením nákladů, například slevou nebo protiúčtem. Obecně platí, že kapitalizované snížení nákladů pomůže snížit výši měsíčních splátek, které budou dlužit.
Výhoda volitelné zálohy se bude lišit podle situace. Splátky za pronajatá vozidla jsou obecně uváděny jako nižší, protože jistina je nižší, ale tyto platby jsou také obvykle rozděleny do kratšího časového rámce, obvykle tři nebo čtyři roky. O financování nákupu se často říká, že má vyšší platby, zejména za nový vůz, protože kupující platí celkovou cenu nálepky na nový vůz, ale tyto platby mohou být rozloženy do delších časových období, možná deset let. Jak při leasingu, tak při nákupu sníží záloha jistinu a měsíční platbu pro kupujícího. To znamená nižší úrokové náklady.
Leasing a nákup jsou spojeny s vlastními zvláštními úvahami, které mohou mít vliv i na výši zálohy, kterou je kupující ochoten zaplatit. Ztráta vlastního kapitálu může být velkým faktorem při nákupu vozidla, zejména nového. Čím více vozidlem jezdíte, tím nižší je jeho obvyklá cena. Platba více předem za vozidlo může pomoci zvládnout obavy o vlastní kapitál, pokud kupující hledá možnost obchodovat s vozidlem před splacením financování. Některým kupujícím se může leasingová varianta líbit více, protože mají svobodu pořídit si nové auto po třech letech. Pokud je návratnost vozidla po třech letech v plánu, pak není vlastní kapitál velkým problémem. Někteří kupující mohou plánovat využití odkupní varianty na konci doby leasingu. Těmto kupujícím se může líbit nižší splátky z kapitalizovaného snížení nákladů kvůli vynechanému úroku a schopnosti ušetřit na další zálohu při využití odkupní varianty.
Kapitalizované snížení nákladů pomáhá snížit úrokové výdaje z úvěrových smluv.
Některé další zvláštní úvahy
Ve scénářích komerčního vs. retailového financování může vyvstat mnoho zvláštních úvah. Obecně platí, že hlavním důvodem pro placení zálohy je snížení potřebné částky financování, což snižuje celkové dlužné úroky.
Podniky mají také možnost si aktivum pronajmout vs. koupit, což může vést k různým požadavkům na vykazování v rozvaze. Pokud podnik kupuje aktivum prostřednictvím dluhového financování, může být nutné zaúčtovat jak splátky úvěru jako výdaje proti přijatému úvěru, tak výdaje na odpisy proti účetní hodnotě aktiva. Ve scénáři pronajatého aktiva nemusí podniky odepisovat aktivum, které je pronajato, protože jeho zaúčtování o aktivu je zaúčtováno jinak. Všechny tyto úvahy se mohou potenciálně promítnout do množství peněz, které se podnik může rozhodnout provést jako zálohu za nákup nebo pronájem nového aktiva.