Co je to státní správce?
Státní administrátor je vládní nebo regulační agentura nebo úředník, který dohlíží a vynucuje na státní úrovni pravidla a regulace týkající se transakcí s cennými papíry. Vzorová legislativa zvaná Jednotný zákon o cenných papírech řídí každý stát ve Spojených státech při stanovování vlastních zákonů pro transakce s cennými papíry, které jinak nespadají pod federální regulaci. Úkolem státního administrátora je chránit investory před podvody s cennými papíry na státní úrovni.
Zatímco Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) reguluje a vynucuje federální zákony o cenných papírech, každý stát má také svého vlastního regulátora cenných papírů, který vynucuje to, co je známé jako zákony „modrého nebe“. Tyto státní zákony pokrývají mnoho stejných činností, které SEC reguluje, jako je prodej cenných papírů a ti, kteří je prodávají, ale jsou omezeny na prodané cenné papíry nebo osoby, které je prodávají v rámci každého jednotlivého státu.
Klíčové způsoby
Pochopení státních správ
Státní administrátor v podstatě jedná jako federální regulátor cenných papírů, Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), v záležitostech, které nespadají do kompetence SEC.
Úloha státního správce zahrnuje možnost zakázat, vyslovit nedůvěru, omezit nebo pozastavit činnost registrovaným organizacím nebo jednotlivcům, kteří nedodržují podmínky stanovené v zákoně o jednotných cenných papírech. Tyto podmínky zahrnují úmyslné porušení cenných papírů, neetické obchodní praktiky, odsouzení za trestný čin a další podobné přestupky.
Státní administrátoři prosazují státní „zákony o modrém nebi“. Kromě federálních zákonů o cenných papírech má každý stát svůj vlastní soubor zákonů o cenných papírech, běžně označovaných jako „zákony o modrém nebi“, které mají chránit investory před podvodnými prodejními praktikami a aktivitami, které se odehrávají v jurisdikci státu.
I když se tyto zákony v jednotlivých státech liší, většina státních zákonů obvykle vyžaduje, aby společnosti, které nabízejí cenné papíry, zaregistrovaly své nabídky předtím, než mohou být prodány v určitém státě, pokud není k dispozici zvláštní státní výjimka. Zákony také udělují licence makléřským firmám, jejich makléřům a zástupcům investičních poradců.
Zvláštní úvahy
Státní správci cenných papírů také dohlížejí na investiční poradce, kteří spravují méně než 100 milionů dolarů. Tito poradci se musí zaregistrovat u státní agentury pro cenné papíry ve státě, kde mají hlavní místo podnikání, a musí podat státu formulář nazvaný „Formulář ADV“.
Státní správce může také poskytnout informace o firmě podnikající ve státě a může zkontrolovat Centrální registrační depozitář (CRD), aby vám řekl, zda má vaše makléřská nebo makléřská firma disciplinární historii. Může také potvrdit, zda byla společnost oprávněna prodávat své cenné papíry ve vašem státě.