Vyrůstal v jižní Kalifornii, Baxter začal svou kariéru v Disneylandu ve věku 17 let, nabíral zmrzlinu na Main Street, U.S.A.. Po několika letech příležitostných prací v parku, sbíral pozornost prostřednictvím portfolia konceptů atrakce a byl najat ve WED Enterprises (nyní známé jako Walt Disney Imagineering). Jeho první projektové role byly relativně malé, ale nakonec dostal rozsáhlou tvůrčí kontrolu nad Big Thunder Mountain Railroad. Poté mu byly nadále přidělovány vysoké role v Imagineeringových projektech.
V roce 2013 odešel ze společnosti, ale nadále je konzultantem pro budoucí projekty Imagineering.
V roce 2013 byl Baxter uveden jako Disney Legend. Při slavnostním představení v Disneylandu 1. listopadu 2013 byl Baxter poctěn Oknem na Main Street, U.S.A. Na okně nad Magic Shopem na Main Street stojí: Main Street Marvels Tony Baxter, Inventor Imagination is at the heart of our Creations