Intraday Momentum Index (IMI)

Co je Intraday Momentum Index (IMI)?

Intraday Momentum Index (IMI), je technický indikátor, který kombinuje aspekty analýzy svícnu s indexem relativní síly (RSI) s cílem generovat překoupené nebo přeprodané signály.

Indikátor vnitrodenního obchodování vyvinul tržní technik Tushar Chande, aby pomohl investorům s jejich obchodními rozhodnutími.

Klíčové způsoby

Pochopení Intraday Momentum Index (IMI)

Investoři používají technické ukazatele k odhadu, kdy by měl být cenný papír, například akcie, koupen nebo prodán. Technická analýza, která používá technické ukazatele, zkoumá vztah mezi cenou a objemem cenného papíru v různých časových obdobích. Ukazatele, jako je index relativní síly a Bollingerova pásma, se snaží generovat nákupní a prodejní signály, aniž by zkoumaly základy cenného papíru. Jako takové jsou obecně považovány za užitečnější pro krátkodobé obchodníky než pro dlouhodobé investory.

IMI se zabývá vztahem mezi otevřenou a uzavírací cenou cenného papíru v průběhu dne, spíše než tím, jak se otevřená/uzavírací cena liší mezi dny. Kombinuje některé rysy indexu relativní síly, konkrétně vztah mezi „up closes“ a „down closes“ a zda existuje náznak, že akcie je překoupená nebo přeprodaná, se svícnovými grafy. Svícnové grafy pro daný den obsahují „skutečné tělo“ zdůrazňující rozdíl mezi otevřenou a uzavírací cenou a cenovými body nad vysokým a nízkým tzv. horním a dolním stínem.

Techničtí analytici mohou využít IMI k předvídání, kdy je cenný papír překoupený nebo prodaný.

Vzorec pro systém IMI

IMI

=

(

∑

d

=

1

n

Zisky

∑

d

=

1

n

Zisky

+

∑

d

=

1

n

Ztráty

(Text s významem pro EHP)

×

100

kde:

Zisky

=

CP

−

OP, on Up Days – tj. Close

>

Otevřeno

CP

=

Konečná cena

OP

=

Počáteční cena

Ztráty

=

OP

−

CP, on Down Days – tj. Open

< Zavřít d = Dny n = Počet dnů (typických 14) \begin{aligned} &\text{IMI} = \left ( \frac{ \sum_{d=1}^{n} \text{Zisky} }{ \sum_{d=1}^{n} \text{Zisky} + \sum_{d=1}^{n} \text{Ztráty} } \right ) \times 100 \\\ &\textbf{where:} \\\ &\text{Zisky} = \text{CP} - \text{OP, on Up Days -- tj. Close} > \text{Open} \\ &\text{CP} = \text{Závěrečná cena} \\ &\text{OP} = \text{Otevírací cena} \\ &\text{Ztráty} = \text{OP} – \text{CP, on Down Days — tj. Open} < \text{Close} \\ &d = \text{Days} \\ &n = \text{Počet dní (typických je 14)} \\\ \end{aligned}

​IMI=(∑d=1n​Zisky+∑d=1n​Ztráty∑d=1n​Zisky​)×100where:Zisky=CP−OP, on Up Days – t.j. Close>OpenCP=Closing priceOP=Opening priceLosses=OP−CP, on Down Days – t.j. Open

Systém IMI se vypočítá jako součet zisků ze dnů nahoru vydělený součtem zisků ze dnů nahoru a součtem ztrát ze dnů dolů. To se pak vynásobí číslem 100. Pokud je výsledné číslo větší než 70, pak se cenný papír považuje za překoupený, zatímco hodnota menší než 30 ukazuje, že cenný papír je překoupený. Investor se bude na IMI dívat v období dnů, přičemž nejčastějším časovým rámcem, na který se bude dívat, je 14 dnů.

Příklad použití indexu Intraday Momentum

Podívejme se na index Intraday Momentum aplikovaný na SPDR S&P 500 ETF (SPY):

Graf výše ukazuje, jak mohou překoupené nebo překoupené hodnoty IMI generovat obchodní signály buy and sell na populárním indexu. I když tyto signály nejsou vždy přesné, mohou poskytovat větší míru přesnosti než prosté použití indexu RSI. Mnoho obchodníků kombinuje tyto poznatky s jinými formami technické analýzy, aby maximalizovali své šance na úspěšný obchod. Například mohou před vstupem do dlouhé pozice hledat překoupené podmínky a odchýlení se od vzoru grafu.

Systém IMI se vypočítá jako součet zisků ze dnů nahoru vydělený součtem zisků ze dnů nahoru a součtem ztrát ze dnů dolů. To se pak vynásobí číslem 100. Je-li výsledný počet větší než 70, považuje se cenný papír za překoupený, zatímco hodnota menší než 30 ukazuje, že cenný papír je prodán nadbytečně. Investor se bude systémem IMI zabývat po dobu několika dnů, přičemž nejčastějším časovým rámcem, který je třeba sledovat, je 14 dnů.

Příklad použití Intraday Momentum Index

Pojďme se podívat na Intraday Momentum Index aplikovaný na SPDR S&P 500 ETF (SPY):

Výše uvedený graf ukazuje, jak přeplacené nebo překoupené hodnoty IMI mohou generovat signály nákupu a prodeje na populárním indexu. I když tyto signály nejsou vždy přesné, mohou poskytovat větší míru přesnosti než prosté použití RSI. Mnoho obchodníků kombinuje tyto poznatky s jinými formami technické analýzy, aby maximalizovali své šance na úspěšný obchod. Mohou například hledat přeplacené podmínky a únik z grafu vzor před vstupem do dlouhé pozice.