Co je roční návratnost?
Roční návratnost
Pochopení roční návratnosti
Metoda de facto pro srovnání výkonnosti investic s likviditou, roční výnos lze vypočítat pro různá aktiva, která zahrnují akcie, dluhopisy, fondy, komodity a některé druhy derivátů. Tento proces je preferovanou metodou, která je považována za přesnější než jednoduchý výnos, protože zahrnuje úpravy o složený úrok. Má se za to, že různé třídy aktiv mají různé vrstvy ročních výnosů.
Klíčové způsoby
Roční výnosy ze zásob
Roční výnos, známý také jako anualizovaný výnos, vyjadřuje nárůst hodnoty akcie za určené časové období. Pro výpočet ročního výnosu jsou požadovány informace týkající se aktuální ceny akcie a ceny, za kterou byla koupena. Pokud došlo k nějakému štěpení, je třeba nákupní cenu odpovídajícím způsobem upravit. Jakmile jsou ceny stanoveny, vypočítá se nejprve jednoduchý procentuální výnos, přičemž tento údaj se nakonec anualizuje. Jednoduchý výnos je pouze aktuální cena minus nákupní cena, vydělená nákupní cenou.
Příklad Roční výpočet vratky
CAGR
=
(
(
Koncová hodnota
Počáteční hodnota
)
1
Roky
)
−
1
kde:
CAGR
=
složená roční rychlost růstu
Roky
=
vyčkávací období, v letech
\begin{aligned} &\text{CAGR} = \left ( \left ( \frac{ \text{Koncová hodnota} }{ \text{Počáteční hodnota } \right ) ^ \frac{ 1 }{ \text{Roky} \right ) – 1 \\\ &\textbf{where:} \\ &\text{CAGR} = \text{složená roční rychlost růstu} \\\ &\text{Roky} = \text{vyčkávací období, v letech} \\\ \end{aligned}
CAGR=((Počáteční hodnota Koncová hodnota)Roky 1)−1where:CAGR=složená roční míra růstu Roky=vyčkávací období, v letech
(
(
3
7
2
0
(Text s významem pro EHP)
1
5
(Text s významem pro EHP)
−
1
=
1
3
Ne.
1
%
roční návratnost
\begin{aligned} &\left ( \left ( \frac { 37 }{ 20 } \right ) ^ \frac{ 1 }{ 5 } \right ) – 1 = 13,1\% \text{ annual return} \\ \end{aligned}
((2037)51)−1=13,1% roční výnos
Anualizovaný výnos se liší od typického průměru a ukazuje reálný zisk nebo ztrátu z investice, stejně jako obtíže při kompenzaci ztrát. Například ztráta 50% z počáteční investice vyžaduje 100% zisk v příštím roce, aby se rozdíl vyrovnal. Kvůli značnému rozdílu v ziscích a ztrátách, který může nastat, pomáhají anualizované výnosy vyrovnat investiční výsledky pro lepší srovnání.
Statistiky ročního výnosu jsou běžně citovány v propagačních materiálech pro podílové fondy, ETF a další jednotlivé cenné papíry.
Roční návraty na 401K
Výpočet se liší při stanovení ročního výnosu 401K během stanoveného roku. Nejprve je třeba vypočítat celkový výnos. Spolu s konečnou hodnotou je třeba určit počáteční hodnotu pro zkoumané časové období. Před provedením výpočtů je třeba od konečné hodnoty odečíst všechny příspěvky na účet v daném časovém období.
Jakmile je upravená konečná hodnota určena, vydělí se počátečním zůstatkem. Nakonec odečteme od výsledku 1 a tuto částku vynásobíme 100, abychom určili procentuální celkový výnos.